Altın fiyatı Cuma günü 1.970 dolar seviyesinden gerçekleştirdiği mütevazı sıçramayı değerlendirmekte zorlanıyor. Bu yüzden, yeni haftanın ilk gününde bir miktar satış baskısı altında kalıyor. Analistler piyasayı yorumluyor ve tahminlerini paylaşıyor.

ABD Dolarının mütevazı gücü altın fiyatı üzerinde baskı yaratıyor

Kriptokoin.com’dan takip ettiğiniz üzere, Federal Reserve’in politikalarını daha da sıkılaştıracağı beklentisi var. Bu da Pazartesi günü ABD Doları’na bir miktar alım gelmesine yardımcı oldu. Alyıca altın fiyatını üst üste ikinci gün aşağı çeken önemli bir faktör olarak görüldü. Aslında piyasalar artık Fed’in ABD’deki yüksek enflasyonu engellemek için faiz oranlarını artırmaya devam edeceğine ikna olmuş görünüyor. Ayrıca, Mayıs ayındaki FOMC politika toplantısında 25 bps’lik bir artışı tamamen fiyatlamış durumda. Buna ek olarak, Fed fonlarının geleceği Haziran ayında küçük bir faiz artırımı olasılığına işaret ediyor.

Şahin Federal Rezerv beklentileri doları destekliyor

Bahisler, birkaç Fed yetkilisinin son zamanlarda yaptığı şahin yorumlar ve dünyanın en büyük ekonomisinin direncini koruduğunu gösteren olumlu ABD makro verileriyle yükseldi. S&P Global’in PMI anketinin flaş versiyonu Cuma günü, ABD özel sektöründeki genel ticari faaliyetin Nisan ayında daha hızlı bir şekilde genişlediğini gösterdi. Hizmet sektöründeki faaliyetler üst üste üçüncü ay ve son bir yılın en yüksek hızında büyüdü. Ayrıca, ABD imalat sektörü göstergesi Ekim 2022’den bu yana ilk kez genişleme bölgesine geçti.

Zayıf risk tonu güvenli liman altına bir miktar destek sağlıyor

Bununla birlikte, ABD Hazine tahvil getirileri etrafındaki daha yumuşak bir ton, USD boğalarının agresif bahisler oynamasını ve altın fiyatına destek vermesini engelliyor. Ayrıca, hisse senedi piyasalarındaki yeni bir düşüş de altının aşağı yönlü hareketini sınırlamaya katkı yapıyor. Fed’in daha fazla politika sıkılaştırmasına yönelik beklentiler, artan borçlanma maliyetlerinden kaynaklanan ekonomik sıkıntılara ilişkin endişeleri körüklüyor ve bu da yatırımcıların daha riskli varlıklara yönelik iştahını azaltıyor ve altın dahil olmak üzere geleneksel güvenli liman varlıklarına olan talebi artırıyor.

Pazartesi günü ABD’den piyasaya yön verecek herhangi bir ekonomik veri yoktu. Bu yüzden dolar, ABD tahvil getirilerinin insafına kaldı. Ayrıca, traderlar altındaki kısa vadeli fırsatları yakalamak için daha geniş risk duyarlılığından ipuçları alacaklar. Bununla birlikte, yukarıda bahsedilen temel zemin ve anlamlı bir alımın olmaması, altın için en az direnç yolunun aşağı yönde olduğunu gösteriyor.

Altın fiyatının teknik görünümü

Piyasa analisti Haresh Menghani, altının teknik görünümünü değerlendiriyor. Teknik açıdan bakıldığında, düşüş eğilimli traderlar, bir yılın en yüksek seviyesinden son geri çekilme düşüşünün uzatılması için pozisyon almadan önce 1.969 dolar bölgesinin altında bir miktar satış bekleyebilirler. Altının daha sonra 1.956-1.955 dolar civarındaki bir sonraki ilgili desteği test etmeye doğru kayması mümkün. Böylece, sonunda 1.950 dolar civarındaki aylık en düşük seviyeye düşme ihtimali var.

Diğer taraftan, herhangi bir toparlanma girişiminin 2.000 dolar psikolojik sınırına yakın yeni satıcıları çekmesi muhtemel. Böylece, 2.010 dolar bariyerinin yakınında sınırlı kalması olası. İkincisinin ötesinde devam eden bir güç, yeni bir kısa devreyi tetikleyebilir ve altın fiyatını 2.020 dolar engelinin ötesine, 2.047-2.049 dolar civarında YTD zirvesine giden yolda 2.040 dolar yatay bölgeye doğru yükseltebilir.

Jeopolitik riskler ve resesyon korkuları altını destekliyor, ancak…

Piyasa katılımcıları Fed’in artan enflasyonla mücadelede izleyeceği faiz stratejisine odaklanmaya devam ediyor. Bu ortamda altın fiyatları Pazartesi günü dar bir aralıkta kaldı. FXTM kıdemli analisti Lukman Otunuga, yatırımcıların kenarda kalması nedeniyle altın fiyatlarının yön bulmakta zorlandığını söylüyor. Bu bağlamda Otunuga, “Jeopolitik riskler ve resesyon korkuları altın boğalarını desteklemeye devam ediyor. Bu ortamda, ABD’nin daha fazla faiz artırımı beklentisi yukarı yönlü kazanımları sınırladı,” diyor.

Saxo Bank stratejisti Ole Hansen, altın piyasasının herhangi bir zorunlu long likidasyonu tetiklemek için daha da büyük bir düzeltmeye ihtiyaç duyacağını, long altının 1.955 ila 1.960 dolar arasındaki desteğin üzerinde kalması nedeniyle bunun nispeten küçük bir risk olmaya devam ettiğini söylüyor.

Bu durum, sarı metal için ters rüzgarlar anlamına geliyor

CME FedWatch aracına göre, piyasalar Fed’in faizleri 25 baz puan artırma ihtimalini %90 olarak gösteriyor. Fed, bir sonraki politika toplantısını 2-3 Mayıs tarihlerinde yapacak. IG’de bir piyasa analisti olan Yeap Jun Rong, şu değerlendirmeyi yapıyor:

Geçtiğimiz Cuma günü açıklanan öncü PMI verilerinin ardından ABD Hazine tahvil getirilerinde bir miktar artış oldu. Bu da altın fiyatları üzerindeki aşağı yönlü baskıyı sürdürüyor. Fed’in faiz beklentileri şu ana kadar iyi bir şekilde sabitlenmiş durumda. Bununla birlikte, önümüzdeki haftalarda ekonomik koşullardaki daha fazla esneklik, Haziran ayında başka bir faiz artırımı için spekülasyonları artırabilir veya faiz indirimlerinin zaman çizelgesine karşı geri itebilir. Bu da getirisi olmayan sarı metal için ters rüzgarlar anlamına geliyor.