Altın fiyatları, haftalık %3’ten fazla artışla toparlanmasını sürdürüyor. Piyasa analisti Diego Colman’a göre, ABD Hazine faizlerindeki düşüşün yakın vadede faize duyarlı varlıkları desteklemesi muhtemel. Christopher Lewis ise altın piyasalarının boğa haftası geçirdiğini belirtiyor. Analistlerin altın tahminleri ve teknik analizlerini okuyucularımız için derledik.

Fed’in şahinliğinin zayıflamasıyla altın tahminleri yükseldi

Altın, ayın başlarında küme desteğini 1.690 dolar/1.675 dolardan sıçradıktan sonra, son on seansta güçlü bir şekilde yükseldi. Son günlerde ise toparlanmasını hızlandırdı. Bu hafta zayıf bir ABD doları, değerli metali destekledi. Ancak çoğunlukla Fed’in son kararı ve yönlendirmesinin ardından düşük tahvil faizlerinden destek buldu.

Temmuz ayındaki FOMC toplantısı sonrası Başkan Powell’ın yaptığı yorumlar, Fed’in zirve şahinliğinin geçtiğinin bir işareti olarak algılandı. Bu nedenle 2 yıllık faizi neredeyse bir ayın en düşük seviyesine (%2,84) geriledi. Böylece, Hazine faizleri keskin bir geri çekildi. Bağlam olarak, Powell, alışılmadık derecede büyük bir başka artışın verilere bağlı olacağını söyledi. Bu kapsamda politika yapıcıların gelecekte sıkılaştırma döngüsünün hızını yavaşlatabileceğini öne sürdü.

Kriptokoin.com’dan takip ettiğiniz üzere AD TÜFE, kırk yılın en yüksek seviyelerine çıktı. Bununla birlikte, petrol ve benzin gibi enerji sektöründekiler de dahil olmak üzere, düşen emtia fiyatları nedeniyle önümüzdeki aylarda yuvarlanmaya başlaması muhtemel. Bu da, beklenen enflasyona ilişkin piyasaya dayalı önlemlerde keskin düşüş neden oldu. Bütün bunlar birleştiğinde, uzlaşmayı zorla geri çekme ihtiyacının azaltılmasına yardımcı olabilir. Analist Diego Colman, şu değerlendirmeyi yapıyor:

Ufukta görülen daha az artırımın, altının yükselişini desteklemesi mümkün. Altını daha da destekleyebilecek bir başka katalizör, ABD ticari faaliyetlerindeki düşüş. ABD gayri safi yurtiçi hasıla, üst üste ikinci çeyrekte Nisan-Haziran döneminde yeniden daralarak sert iniş olasılığını artırdı.

Altın tahminleri: Altının bu ortamda gelişmesi mümkün

ABD ekonomisi bazı ölçütlere göre resesyonun eşiğinde. Bu ortamda, Fed yetkililerinin bu yılın sonlarında daha güvercin bir duruşa geçmeleri olası. Analist, makro cepheden gelen verilerin yumuşamasının, trader’ları bu senaryoya hazırlanmaya yönlendireceğini söylüyor. Ayrıca, yakın vadede sarı metalin cazibesini güçlendirmesinin muhtemel olduğunu kaydediyor.

Önümüzdeki haftaya baktığımızda, ISM üretimi, ISM hizmetleri ve işgücü piyasası verileri de dahil olmak üzere takvimde izlemeye değer birkaç yüksek etkili etkinlik var. Analiste göre tüm bu raporların ekonomik büyümede daha fazla yavaşlama göstermesi muhtemel. Analist, bunun da bir gerileme riskini artırabilecek bir sonuç olduğunu belirtiyor. Bu yüzden, altının bu ortamda gelişmesinin mümkün olduğunu söylüyor.

Altın ​​fiyatları teknik analizi

Piyasa analisti Diego Colman, altının teknik görünümünü şu şekilde resmediyor. Altın fiyatları Mart başında belirlenen 2022 zirvelerinden agresif bir şekilde düştü. Ancak son haftalarda, 2015/2020 rallisinin %38,2 geri çekilmesinin uzun vadeli trend çizgisi desteği ve birkaç 2021 en düşük seviyesi ile aynı hizada olduğu 1.675/1.690 dolar alanında önemli bir teknik tabanın altına düşmeden toparlanmaya başladı.

Boğalar önümüzdeki günlerde piyasanın kontrolünü elinde tutarsa, ilk direnç 1.785 dolarda olacak. Ardından 1.835 dolarda görünüyor. Daha fazla güçle, odak yukarı doğru 1.880 dolara kayar. Öte yandan, satıcılar yeniden ortaya çıkar ve ayı eğilimini tetiklerse, dikkate alınması gereken ilk destek 1.690/1.675 dolardan gelir. Bu alan ihlal edilirse, 1.615 dolara doğru bir hareket görmemiz mümkün.

Altın tahminleri: Altın piyasaları boğa haftası geçiriyor

Piyasa analisti Christopher Lewis ise altın teknik analizinde şu hususlara dikkat çekiyor. 1.800 dolar seviyesini tehdit etmeye kararlı olduğumuzdan, altın piyasaları hafta boyunca oldukça yükseldi. 1.800 dolar seviyesi, önceki desteğe dayalı olarak nispeten önemli bir alan. Bu nedenle oldukça fazla ‘piyasa hafızası’ getirmesi gerekir. Bu fenomende, dahil olmayı bekleyen, belki de piyasayı geri iten çok sayıda sipariş olmalı.

Öte yandan, geri dönersek ve yükselmeye devam edersek, 1.800 dolar seviyesinin güçlü mücadele etmesi muhtemel. 1.800 dolar seviyesinin üzerine çıkarsak, piyasanın tam 1.832 dolar seviyesinde olan 50 Haftalık EMA’ya bakması mümkün. Açıkçası, bu, getirilerde büyük bir satışla birlikte doğru olurdu. Böylece varlıkların her yerde dolar karşısında hareket ettiğini görecekti.

Altın için pozisyon tavsiyeleri

Her şeyden çok çok fazla gürültülü davranış görmeme ihtimalimizden daha yüksek olduğuna inanıyorum. Bu nedenle durum böyle olunca pozisyon boyutlarınızda çok dikkatli olmanız gerekiyor. Piyasa aleyhinize dönerse, hızlı bir şekilde çıkmanız gerekir. Çünkü ileriye dönük çok değişken olmaya devam edecek.

Önümüzdeki birkaç haftanın biraz çılgınca olması muhtemel. Bu nedenle şu anda her şeyi onlar yürütüyor gibi göründüğünden, her şeyden çok verimlere dikkat etmeniz gerekiyor. Pozisyon boyutlandırma çok önemli olacak. GDX’te gördüğümüz büyük miktardaki oynaklık nedeniyle herhangi bir zamanda çok fazla risk almadığınızdan emin olmanız gerekiyor.