Altın fiyatları, geçen hafta her iki yönde de ikna edici bir hamle yapamadı. Bununla birlikte piyasa analisti Eren Sengezer’e göre, ABD’den gelen Ağustos ayı enflasyon verilerinin önemli bir tepkiyi tetiklemesi mümkün. Analist ayrıca, altının teknik görünümünün, toparlanma ivmesi eksikliğine işaret ettiğini kaydediyor.

Geçtiğimiz hafta piyasalarda neler oldu?

Yükselene faizler, altını daha da baskıladı

ABD finans piyasaları İşçi Bayramı tatili nedeniyle kapalı kaldığı için Pazartesi günü alım satım eylemi bastırıldı. Salı günü işlem hacimlerinin normal seviyelere dönmesiyle, piyasalarda riskten kaçınma belirgin hale geldi. Böylece, dolar güç toplamaya başlayarak altının düşmesine neden oldu. Ayrıca, Euro bölgesinde derinleşen bir enerji krizine ilişkin artan endişeler, dolar için ek bir destek sağladı.

Bu arada ISM Salı günü, Hizmetler PMI’sının Temmuz’daki 56,7’den Ağustos’ta 56,9’a yükseldiğini bildirdi. İstihdam Endeksi 50’nin üzerinde genişleme bölgesine döndü. Enflasyon bileşeni olan Ödenen Fiyatlar Endeksi 72,3’ten 71,5’e hafif bir düşüşle 71,5’e geriledi. Bu verilerin ardından Eylül ayında Fed’in 75 baz puanlık faiz artırım ihtimali %70’in üzerine çıktı. Bu da ABD Hazine tahvil getirilerini yükseltirken altını daha da baskıladı.

Cuma günü altın fiyatları bir haftanın en yüksek seviyesine çıktı

Çin’den gelen veriler Çarşamba günü erken saatlerde İthalat ve İhracatın Ağustos ayında beklenenden daha yumuşak bir hızda arttığını gösterdi. Hayal kırıklığı yaratan ticaret rakamları, günün ilk yarısında altını ayakta kalmaya zorladı. Bununla birlikte, sarı metal Amerika seansında yönünü tersine çevirdi. Federal Rezerv’in Bej Defteri, ABD firmalarının Temmuz ayında işgücü arzı ve fiyat baskısında ilerleme kaydettiğini gösterdi. Bu da, DXY’nin 110,78’deki yirmi yılın en yüksek seviyesinden uzaklaşmasına neden oldu.

Kriptokoin.com’dan takip ettiğiniz üzere, Perşembe günü, Avrupa Merkez Bankası (ECB), kilit faiz oranlarını beklendiği gibi 75 baz puan artırdı. ECB Başkanı Christine Lagarde, gelecekteki faiz artışları konusunda temkinli bir duruş aldı. Ancak 10 yıllık ABD tahvil getirisi %10’dan fazla yükseldi. Bu da altının zarar görmesine neden oldu. Buna karşılık altın fiyatları doların sönük performansına rağmen günlük kayıplar kaydetti. Aynı gün yaptığı konuşmada FOMC Başkanı Jerome Powell, enflasyon konusunda güçlü hareket etmeleri gerektiğini yineledi. Bunun yanında, tarihin politikayı erken gevşetmeye karşı uyarıda bulunduğunu söyledi. Bununla birlikte, bu açıklamaların doların rakiplerine karşı performansı üzerinde kalıcı bir etkisi olmadı.

Hafta sonu öncesinde, risk hissiyatında tanık olunan olumlu değişim, derin bir dolar satışını tetikledi. Bunun etkisiyle altın fiyatları 1.729,55 dolarda bir haftanın en yüksek seviyesine çıktı. Bununla birlikte, Avrupa seansının sonuna doğru bir miktar kar elde etme, değerli metalin kazançlarını sınırladı.

Gelecek haftanın gündeminde altın fiyatları için neler var?

Altın fiyatları için haftanın olayı: ABD TÜFE verisi

ABD Çalışma İstatistikleri Bürosu, Salı günü Ağustos ayı Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) verilerini yayınlayacak. Beklentiler, aylık bazda TÜFE’nin %0,1 düşmesi yönünde. Değişken gıda ve enerji fiyatlarını hariç tutan Çekirdek TÜFE’nin %0,3’te değişmeden kalması bekleniyor. FOMC politika yapıcıları Eylül ayında 75 baz puanlık bir faiz artışını onaylamaktan kaçındı. Bu yüzden analiste göre, yumuşak bir enflasyon raporunun, 50 baz puan olasılığını artırması mümkün. Analist, devamlar şu değerlendirmeyi yapıyor:

Bu senaryoda, ABD T-tahvil getirilerinin keskin bir şekilde düşmesi ve altında belirleyici bir ralliyi tetiklemesi muhtemel. Öte yandan, beklenenden daha güçlü olan TÜFE verileri 75 baz puanlık bir faiz artışı sağlayabilir. Bu da altının kuzeye dönmesine izin vermeyebilir. Bununla birlikte, piyasaların zaten aşırı büyük bir artışı kabul etti. Bu yüzden, muhtemelen doların potansiyel kazanımlarının sınırlı kalacağını belirtmekte fayda var.

Perşembe ve Cuma verileri altın için önemli

Ağustos Perakende Satış rakamları ABD ekonomisinde Perşembe günü açıklanacak. Ancak analist, fiyat değişikliklerine göre ayarlanmadıkları için yatırımcıların bu verilere tepki vermesini pek olası görmüyor. Cuma günü, Ağustos ayında Çin’den gelen Sanayi Üretimi ve Perakende Satış verilerine yeni bir ivme kazandırmak için bakılacak. Her iki verinin de Temmuz ayında kaydedilenden daha güçlü bir genişleme ortaya çıkarması bekleniyor. Analiste göre, bu rakamlar hayal kırıklığı yaratırsa, yatırımcıların altın talebinde istikrarlı bir toparlanma umudunu yitirmesi olası. Bu nedenle, altının talep bulmakta zorlanması muhtemel.

Son olarak, Michigan Üniversitesi’nin flaş Eylül Tüketici Duyarlılığı Endeksi raporu Cuma günü yayınlanacak. Piyasa katılımcılarının, Güven Endeksi başlığından ziyade anketin uzun vadeli enflasyon beklentileri bileşenine dikkat etmesi muhtemel. Analist, 5-10 yıllık tüketici enflasyon beklentilerindeki düşüşün dolara zarar vermesini olası görüyor. Ancak, beklenmedik bir artışın doların güçlenmesine ve altın fiyatları üzerinde ağırlık kazanmasına yardımcı olacağını kaydediyor.

Altın fiyatları teknik görünümü

Geçen haftaya sakin bir başlangıç ​​yaptıktan sonra altın fiyatları düştü. Ancak 1.700 doların üzerinde ayakta kalmayı başardı. Hafta sonu öncesinde doların yoğun satış baskısı ile karşı karşıya kalmasıyla altın yukarı düzeltmesini genişletti. Bu doğrultuda Cuma günü 1.730 dolar yakınlarında on günün en yüksek seviyesine ulaştı. Yine de altın fiyatları yükseliş momentumunu koruyamadı. Bu yüzden, haftayı 1.720 doların altında çok az değişiklikle kapattı. Piyasa analisti Eren Sengezer, önümüzdeki hafta için altının teknik görünümünü şu şekilde analiz ediyor.

Bu haftaki kararsız fiyat hareketini takiben, altının kısa vadeli teknik görünümü nötr/düşüş eğilimine işaret ediyor. Günlük grafikteki Göreceli Güç Endeksi (RSI) göstergesi henüz 50’ye ulaşmadı. Bu da altının yükseliş momentumu toplamak için mücadele etmesine rağmen yukarı yönde daha fazla düzeltme odasına sahip olduğunu gösteriyor.

Yukarı yönde, 1.740 dolar (20 günlük SMA, 50 günlük SMA) kilit direnç olarak duruyor. Bu seviyenin üzerinde bir günlük kapanışla birlikte, 1.760 ve 1.790 dolara doğru ek kazançlar mümkün. 1.700 dolar önemli bir destek olarak bozulmadan kalıyor. Altının bu seviyenin altına düşmesi ve direnç olarak kullanmaya başlaması durumunda, ayılar muhtemelen 1.680 ve 1.675 doları hedefleyecek.