Altın fiyatı, geçen haftaya ılımlı bir düşüş baskısı altında başladı. Ancak, hafta sonuna doğru aşağı yönlü bir düzeltme yapmadan önce çekişini yeniden kazanmayı başardı. Böylece altın, haftayı 1.750 doların üzerinde çok az değişiklikle kapattı. Piyasa analisti Eren Şengezer, Fed’in Ekim ayı politika toplantısı tutanaklarının ve gelecek haftaki PMI anketlerinin, ABD dolarını ve dolayısıyla altının hareketini etkileyebileceğini söylüyor.

ABD doları yeniden toparlandı

Hafta sonu, Federal Rezerv Başkanı Christopher Waller, piyasaların ‘çok önde’ olduğunu ve enflasyonun düştüğüne dair ‘açık, güçlü’ bir kanıt bulunana kadar ek faizlerin düşmeyeceğini söyledi. Kriptokoin.com’dan takip ettiğiniz üzere, San Francisco Fed Başkanı Mary Daly de benzer şekilde, piyasaların faiz artırımlarının hızı hakkında düşünmeyi bırakıp seviye hakkında düşünmeye başlaması gerektiğini tavsiye etti. Bu yorumlar, risk rallisinin hız kaybetmesine neden oldu. Böylece, doların rakiplerine karşı dirençli kalmasına yardım etti. Bu da altının Pazartesi günkü yükselişini sınırladı.

Salı günü Çin’den gelen veriler, Sanayi Üretiminin %5,0 seviyesinde olduğunu gösterdi. Büyüme, piyasanın %5,2’lik beklentisinin altında kaldı. Ayrıca Perakende Satışlar, Eylül’deki %2,5’lik büyümenin ardından aynı dönemde %0,5 daraldı. Yatırımcılar Çin’in koronavirüsle ilgili kısıtlamaları gevşetme kararını alkışlarken, bu veriler piyasanın havasını değiştiremedi. Küresel hisse senedi endeksleri güçlü kazançlar kaydederken altın zirve yaptı.

ABD ÜFE geriledi, altın 1.780 doların üstüne çıktı

Bu arada, ABD Çalışma İstatistikleri Bürosu, Üretici Fiyat Endeksi’nin (ÜFE) yıllık bazda Eylül’deki %8,4’ten Ekim’de %8’e gerilediğini ortaya koydu. Bu veri, %8,3’lük piyasa beklentisinin altında geldi. Dolayısıyla, dolar üzerinde baskı oluşturarak, altını Ağustos’tan bu yana ilk kez 1.780 doların üzerine çıkardı. Amerika seansının sonlarında, artan jeopolitik gerilimler yatırımcıları temkinli bir duruş sergilemeye zorladı. Bu nedenle, ABD Doları güvenli liman olarak güçlenmeye başladı.

Altın ve doların dansı devam ediyor

Çarşamba günü, Polonya’yı vuran iki Rus yapımı füze haberi, güvenli limana bir uçuşu tetikledi. Bu yüzden, altın fiyatı düşmeye başladı. Daha sonra gelen raporlarla, gerilimler azalmaya başladı. Bu da dolar gücünü korumak için mücadele ederken, altının destek bulmasına izin verdi.

Perşembe günü, ABD Sayım Bürosu, Ekim ayında Konut Başlangıçlarının ve İnşaat İzinlerinin sırasıyla %4,2 ve %2,4 azaldığını bildirdi. Bu rakamlar, yatırımcılara artan faizlerin konut piyasası üzerindeki olumsuz etkisini hatırlattı. Bu veriler, doların toparlanmasını zorlaştırdı. Bununla birlikte altın fiyatı, gösterge 10 yıllık Hazine tahvil getirisinde görülen %2’lik artışın baskısıyla günü negatif bölgede kapattı. Yüksek etkili makroekonomik veri açıklamalarının yokluğunda, piyasalar haftanın son işlem gününde nispeten sakin kaldı. Sarı metal, dar bir kanalda 1.760 dolar civarında dalgalandı.

İlk önemli veri ABD Hizmetler PMI’si olacak

ABD’de hisse senedi ve tahvil piyasaları 24 Kasım Perşembe günü kapalı olacak. Ayrıca, Şükran Günü münasebetiyle Cuma günü erken saatlerde kapanacak. Tüm önemli ABD verileri önümüzdeki hafta Çarşamba günü açıklanacak. Bu nedenle, yatırımcıların bunlar arasında gezinmesi kolay olmayacak. S&P Global, Kasım ayı ön Üretim ve Hizmet PMI anketlerini yayımlayacak. Eylül’deki 49,3 olan Hizmetler PMI Ekim’de 47,8’e geriledi. Böylece, hizmet sektöründeki ticari aktivitenin hızlanarak daralmaya devam ettiğini gösterdi. Analist, verilerin etkisi için şu değerlendirmeyi yapıyor:

Hizmetler PMI’sinin Kasım başında daha da düşmesi durumunda, ABD Doları talep bulmakta zorlanabilir. Bunun da altının daha da yükselmesine izin vermesi mümkün.

Haftanın olayı: FOMC tutanakları

Çarşamba gününün ilerleyen saatlerinde ABD Merkez Bankası (Fed), Ekim ayı politika toplantısının tutanaklarını yayımlayacak. Fed son politika açıklamasında, politika yapıcıların faiz artırımlarının hızını belirlerken “kümülatif sıkılaştırma, politika gecikmeleri ile ekonomik ve finansal gelişmeleri” dikkate alacaklarını söyledi. Bu yorum, ileriye dönük daha az agresif bir Fed politikası sıkılaştırması için beklentiler yarattı. Ancak, FOMC Başkanı Jerome Powell, nihai faiz oranına ulaşmaya odaklandıklarını belirtti. Ayrıca, Aralık’taki nokta grafiğinde daha yüksek revize edilmesini beklediğini ekledi.

Bununla birlikte, Ekim ayı için beklenenden daha yumuşak olan TÜFE rakamları bir risk rallisini tetikledi. CME Group’un FedWatch Tool, piyasaların Aralık ayında 50 bps’lik bir faiz artırımını %80 olasılıkla fiyatladığını gösteriyor. Piyasa konumu, doların 50 bps’lik bir artırım tam olarak fiyatlanana kadar zayıflamaya devam edebileceğini gösteriyor. Analiste göre, Fed’in gelecek haftaki açıklaması, politika yapıcıların yılın son politika toplantısında daha küçük bir faiz artışı tercih etme niyetini doğrularsa, altının çekiş kazanması mümkün.

Bu arada, ülkenin sarı metalin önemli bir tüketicisi olması nedeniyle, piyasa katılımcıları Çin’in sıfır-Covid politikasını çevreleyen gelişmelere yakından dikkat edecek. Analiste göre, Çin önümüzdeki hafta yeniden sıkı önlemler almaya karar verirse, altının muhtemelen güneye dönecek.

Altın fiyatı teknik görünümü ve altın tahmin anketi

Piyasa analisti Eren Şengezer, altının teknik görünümünde şu seviyelere dikkat çekiyor. Günlük grafikteki Göreceli Güç Endeksi (RSI) göstergesi, hafta başında 70’in üzerine çıktı. Ancak, daha sonra ılımlı bir şekilde geri çekildi. Bu, son düşüşün ayı eğiliminin başlangıcından çok teknik bir düzeltme olduğunu gösteriyor. Ek olarak, altın fiyatı 100 dönemlik Basit Hareketli Ortalamanın (SMA) üzerinde rahat bir şekilde tutunuyor.

Artan yönde, 1.780 dolar ilk direnç olarak duruyor. Bu seviyenin üzerinde bir günlük kapanışla altının, 1.830 doları hedeflemeden önce 1.800 dolarda güçlü bir dirençle karşılaşması mümkün. Geçici destek 1.750 dolarda oluşmuş gibi. Altının bu seviyenin altına düşmesi ve bu seviyeyi direnç olarak kullanmaya başlaması durumunda, aşağı yönlü düzeltmesini 1.720 dolara ve 1.700 dolara doğru uzatması muhtemel.

FXStreet Tahmin anketi, kısa vadede altın için karışık bir tablo çiziyor. Bir haftalık ortalama hedef 1.731 dolar. Çeyrek görünüm, ortalama 1.770 dolar hedefiyle ezici bir şekilde yükselişini sürdürüyor.